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机构频现格力电器大宗交易BR北上资金今年净买入28亿股

发布者:永利国际-永利集团网址-永利皇宫官网 浏览3次 【2019-11-27 11:36:18】

  格力电器混改还在进行中,控股股东股权转让事宜尚未完全敲定,二级市场投资者博弈激烈,股价不断创新高,波动也随之不断加大。近期格力电器股价有所回调,半个月内跌逾10%,但其今年以来累计涨幅仍为65.77%(截至11月22日),振幅达90.8%。在“空调一哥”控股股东谋求股权转让的时间窗口里,是谁在买卖格力电器?

  机构投资者是格力电器投资者结构中不可忽视的“金主”之一,且今年上半年处于净买入状态。据Wind统计,截至6月底,机构持有格力电器33.89亿股,占公司流通股本的56.77%,高于去年年底的30.95亿股、51.83%。简单计算即可知,上半年机构合计买入格力电器约3亿股。

  证券时报记者发现,高比例持股的机构投资者,频繁现身格力电器的大宗交易榜。去年全年交易活跃,今年上半年上榜次数骤减,下半年又开始频繁交易。去年机构24次现身格力电器大宗交易买方席位,合计买入8.17亿元,其中大部分接盘方亦为机构席位。今年上半年,机构仅在1月18日、4月22日卖出格力电器,分别卖出303.57万元、611.4万元。

  下半年以来,机构再次博弈格力电器,尤其7月份,单月合计现身买入席位6次、卖出席位5次;另外,8月份机构专用席位还现身买方席位1次。总体来看,今年下半年机构通过大宗交易的买卖金额相差不大,合计买入3.6亿元、卖出3.4亿元,剩余约2000万元接盘自天风证券上海浦明路营业部和中信建投证券岳阳建湘路。

  价格方面,机构通过大宗交易的折溢价情况多跟随二级市场走势变化。机构频繁交易的7月份,格力电器多数时间处于调整状态,过半时间以下跌收盘,机构的大宗交易则大多数时间以收盘价或接近收盘价成交。而今年上半年,格力电器大幅上涨,机构于4月22日溢价5.94%卖出611.4万元。

  北上资金也是频繁买卖格力电器的主力资金之一。11月18日,北上资金共流入沪深两市14.59亿元,其中1.27亿元净流入格力电器,为两市净流入金额最大的股票。

  总体上来看,北上资金今年净买入格力电器主要在第一季度及第三季度,其中,第一季度合计净买入2.09亿股,第二季度净卖出6993万股,第三季度再次净买入8712万股,加上10月份以来(截至11月21日)净买入5511万股,全年合计净买入2.8亿股。

  截至11月21日,沪深港通持有格力电器7.72亿股,占公司总股本的12.83%,合计持股市值约443.6亿元。

  不过,近期格力电器股价有所回调,北上资金也呈现净流出状态。自11月18日净买入逾1亿元后,11月19日至11月21日,北上资金连续三天净卖出,分别净卖出217万股、116万股和2517股。

  融资客亦青睐格力电器。截至11月21日,格力电器的融资余额为54.38亿元、融券余额为5486万元,分别占公司流通市值的1.59%、0.016%。不过,与机构、北上资金今年净买入不同的是,融资客今年总体上以卖出为主,截至11月22日,融券卖出18万股、融资余额下降2.25亿元。

  从近期融资客的交易轨迹来看,其大举加仓格力电器之时,均为该股波动较大之日。如11月1日,格力电器大涨逾8%,当天融资客合计融资净买入8.56亿元;11月11日,格力电器跌3.84%,融资客再次大举加仓,当天合计融资净买入2.44亿元。

  格力电器股价横盘震荡之时,融资客则选择连续多个交易日加仓或连续减仓。如11月13日至15日,格力电器横盘震荡,3个交易日内振幅不到2%、累计跌幅为0.51%,融资客连续三天净买入,分别买入8031万元、5920万元、1190万元。

  9月至10月,格力电器股价在每股58元附近震荡。融资客分别在10月10日至16日连续6个交易日净卖出、18日至23日连续4个交易日净卖出,之后在10月24日至31日连续6天净买入。

  进入第四季度以来,融资客明显融资加仓格力电器,10月份、11月份(截至11月22日)融资余额分别上升2亿元、7.9亿元。在此之前,融资客已从5月份至9月份连续5个月净卖出格力电器。

  从业绩来看,格力电器今年的业绩并不惹人注目,营收增速有所放缓,毛利率也略有下滑:前三季度实现营业收入1566.76亿元,同比增长4.42%;归母净利润221.19亿元,同比增长4.73%;毛利率为29.44%,同比下降1.3个百分点。多位券商分析师认为,该业绩符合预期。

  不过,格力电器的混改进程是资本市场的焦点之一。多位分析师认为控股股东股权转让完成后,格力电器有望朝着更加市场化的方向发展,治理结构将更趋合理,有助于提高公司的工作效益和全球化战略落地步伐。

  因此,多位分析师不断提高格力电器的目标价。尽管格力电器今年以来已涨逾60%,最新收盘价为56.72元/股,但距离券商分析师们的一致目标价64.76元/股还有14%的上涨空间。

  目前,格力电器股权转让事宜还尚未完全落地。11月11日,公司公告称,鉴于股份转让协议的内容尚有未尽事宜,珠海明骏和格力集团仍在继续协商,双方同意将股份转让协议的计划签约日期延后。截至目前,二者仍未签署股份转让协议。